Mitarbeiter Aktien Optionen Ausübungssteuer

Artikel gt Investing gt Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und Ausübung der Grundlagen der Mitarbeiteraktienoptionen und deren Ausübung Eine Mitarbeiteraktienoption (ESO) ist eine privat verliehene Call-Option, die den Mitarbeitern als Anreiz zur Verbesserung eines Unternehmensmarktes gegeben wird Wert, der nicht auf dem freien Markt gehandelt werden kann. ESOs geben den Mitarbeitern ein Recht (ohne Verpflichtung), innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen vordefinierten Betrag der Aktien der Gesellschaft zu erwerben, oder Streik, Preis, nach dem die Optionen wertlos sind. Diese Frist oder Ausübungszeit beträgt gewöhnlich zehn Jahre. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft innerhalb des Ausübungszeitraums steigt, kann der Arbeitnehmer die ESO ausüben, indem er gleichzeitig die diskontierten Aktien kauft und sie zum höheren Marktpreis verkauft. Allerdings kann das nicht getan werden, wenn die Aktie unter den Ausübungspreis sinkt - daher werden die ESOs von den Unternehmen anstelle der hohen Gehälter als Ermutigung für den einzelnen Mitarbeiter genutzt, um den Unternehmenswert zu erhöhen. Es gibt drei Hauptarten von ESOs - nicht-gesetzliche, reload und Anreizoptionen. Eine nicht-gesetzliche ESO, die auch als nicht-qualifiziertes ESO bekannt ist, ist die Standardart der ESO. Es legt fest, dass ein Arbeitnehmer die Möglichkeit nicht innerhalb einer Sperrfrist von einem bis drei Jahren ausüben kann und die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Preis, multipliziert mit verkauften Aktien, verdient. Nicht-gesetzliche ESOs können nicht für Kapitalertragsteuersätze in Frage kommen und werden mit dem vollen Einkommensteuersatz besteuert, der in der alternativen Mindeststeuer (AMT) in Steuererklärungen enthalten ist. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, obwohl die meisten nicht-gesetzlichen ESOs innerhalb einer bis dreijährigen Ausübungsperiode ausübbar werden, einige mit einem abgestuften Ausübungsschema, das als stufenweise Vesting bekannt ist, verriegelt sind. Dies bedeutet, dass der Mitarbeiter in der Lage sein wird, einen kleinen Prozentsatz von Optionen, wie z. B. 10, im ersten Jahr auszuüben und in der Lage sein, 20 nach zwei weiteren Jahren auszuüben, und so weiter. Ein reload ESO startet wie eine nicht-gesetzliche ESO, aber bei der anfänglichen Ausübung der ESO, in der der Mitarbeiter einen Gewinn erwirtschaftet, erhält der Mitarbeiter ein Reload des ESO, wobei neue Optionen mit dem aktuellen Marktpreis ausgegeben werden Der neue Ausübungspreis. Incentive-Aktienoptionen Eine Anreizaktienoption (ISO) unterliegt zusätzlichen Regeln zur Minimierung der Steuern. Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr warten, bevor er die Möglichkeit hat, die Aktie zu kaufen, aber nicht für mindestens ein Jahr nach dem Kauf zu verkaufen. Dies unterscheidet sich erheblich von der gleichzeitigen Kauf - und Verkaufsverpflichtung von nicht-gesetzlichen ESOs und erhebt ein höheres Risiko aufgrund der Unsicherheit der einjährigen Bestandsaufnahmeperiode, da die Aktie im Wert sinken kann. Allerdings werden ISOs wesentlich weniger als nicht-gesetzliche ESOs mit einem langfristigen Kapitalertragsteuersatz und nicht mit einem Ertragsteuersatz besteuert. ISOs werden in der Regel einem höheren Management verliehen. Überlegungen vor Ausübung Optionen Im Allgemeinen werden die Mitarbeiter auf ihre Aktienoptionen so lange wie möglich vor dem Ausüben von Optionen zu sitzen, es sei denn, sie haben Reload-Optionen, um ihren Wert zu maximieren. Doch nach der dot-com-Blase und dem darauffolgenden Tech-Crash von 2001 ist es ratsam, dass die Mitarbeiter über die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens gut informiert bleiben. In Zeiten der Finanzturbulenzen, wie in der globalen Finanzkrise von 2008-2009, betreuen Unternehmen häufig ihre ESOs in einer Variation der reload ESO. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen ESOs ursprünglich einen Ausübungspreis von 20 hatte und die Aktien auf 10 gefallen waren, hat das Unternehmen das Recht, alle anfänglichen ESOs vor Ablauf der Ausübungsfrist zu streichen und dann neue ESOs mit 10 als neuen Ausübungspreis auszugeben . Diese Praxis ist so konzipiert, um Corporate Moral zu halten, auch wenn die Unternehmen Wert sinkt. Um eine ESO auszuüben, kann ein Angestellter entweder bar bezahlen, mit vorherigen Arbeitgeberbeständen austauschen oder gleichzeitig Geld aus einer Vermittlung ausleihen und genügend Aktien verkaufen, um die Transaktion zu decken. Get The Most Out of Employee Stock Options Eine Mitarbeiteraktienoption Plan kann ein lukratives Investmentinstrument sein, wenn es richtig verwaltet wird. Aus diesem Grund haben diese Pläne seit langem ein erfolgreiches Instrument, um Top-Führungskräfte zu gewinnen, und in den letzten Jahren ein beliebtes Mittel, um nicht-exekutive Mitarbeiter zu locken. Leider sind einige noch nicht in vollen Nutzen aus dem Geld, das durch ihre Mitarbeiterbestände generiert wird. Verständnis der Art der Aktienoptionen. Besteuerung und die Auswirkung auf das persönliche Einkommen ist der Schlüssel zur Maximierung eines solchen potenziell lukrativen Pokals. Was ist eine Mitarbeiteraktienoption Eine Mitarbeiteraktienoption ist ein Vertrag, der von einem Arbeitgeber einem Arbeitnehmer ausgestellt wird, um einen festgelegten Betrag von Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für einen begrenzten Zeitraum zu erwerben. Es gibt zwei breite Klassifikationen der ausgegebenen Aktienoptionen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Anreizaktienoptionen (ISO). Nicht qualifizierte Aktienoptionen unterscheiden sich von Anreizaktienoptionen auf zwei Arten. Zunächst werden NSOs nicht-exekutiven Mitarbeitern und externen Direktoren oder Beratern angeboten. Im Gegensatz dazu sind ISOs ausschließlich für Mitarbeiter (insbesondere Führungskräfte) des Unternehmens reserviert. Zweitens erhalten nichtqualifizierte Optionen keine föderale Steuerbefreiung, während Anreizaktienoptionen eine günstige steuerliche Behandlung erhalten, da sie die gesetzlichen Regelungen des Internal Revenue Code erfüllen (mehr hierfür ist eine weitere steuerliche Behandlung vorgesehen). NSO - und ISO-Pläne teilen sich ein gemeinsames Merkmal: Sie können komplex sein Transaktionen innerhalb dieser Pläne müssen den spezifischen Bedingungen des Arbeitgebervertrags und des Internal Revenue Code folgen. Erteilungsdatum, Verfall, Ausübung und Ausübung Zu Beginn werden den Mitarbeitern in der Regel kein volles Eigentum an den Optionen am Einführungstermin des Vertrages gewährt (auch als Erteilungsdatum bekannt). Sie müssen bei der Ausübung ihrer Optionen einen bestimmten Zeitplan einhalten, der als Ausübungsplan bekannt ist. Der Warteplan beginnt am Tag der Erteilung der Optionen und listet die Termine auf, die ein Mitarbeiter in der Lage ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien auszuüben. Beispielsweise kann ein Arbeitgeber am Stichtag 1.000 Aktien gewähren, aber ein Jahr ab diesem Zeitpunkt werden 200 Aktien ausgegeben (der Arbeitnehmer hat das Recht, 200 der 1. ursprünglich gewährten Aktien auszuüben). Im darauffolgenden Jahr sind weitere 200 Aktien vergeben und so weiter. Dem Spielplan folgt ein Verfallsdatum. Zu diesem Zeitpunkt behält sich der Arbeitgeber nicht mehr das Recht vor, seinen Angestellten unter den Bedingungen der Vereinbarung zu erwerben. Eine Mitarbeiteraktienoption wird zu einem bestimmten Preis gewährt, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. Es ist der Preis pro Aktie, den ein Mitarbeiter zahlen muss, um seine Optionen auszuüben. Der Ausübungspreis ist wichtig, weil er verwendet wird, um den Gewinn zu bestimmen (genannt das Schnäppchenelement) und die Steuer, die auf den Vertrag zu zahlen ist. Das Schnäppchenelement wird berechnet, indem der Ausübungspreis vom Marktpreis der Aktien des Unternehmens zum Zeitpunkt der Ausübung der Option abgezogen wird. Besteuerung von Mitarbeiteraktienoptionen Der Internal Revenue Code hat auch eine Reihe von Regeln, die ein Eigentümer zu befolgen muss, um zu vermeiden, dass er kräftige Steuern auf seine Verträge bezahlt. Die Besteuerung von Aktienoptionsverträgen hängt von der Art der angebotenen Option ab. Für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO): Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Ereignis. Die Besteuerung beginnt zum Zeitpunkt der Ausübung. Das Schnäppchenelement einer nicht qualifizierten Aktienoption gilt als Entschädigung und wird mit den gewöhnlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Zum Beispiel, wenn ein Arbeitnehmer 100 Aktien der Aktie A zu einem Ausübungspreis von 25 gewährt wird, ist der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung 50. Das Schnäppchenelement auf dem Vertrag ist (50 - 25) x 1002.500 . Beachten Sie, dass wir davon ausgehen, dass diese Aktien 100 betragen sind. Der Verkauf der Sicherheit löst ein anderes steuerpflichtiges Ereignis aus. Wenn der Arbeitnehmer beschließt, die Aktien unverzüglich (oder weniger als ein Jahr ab Ausübung) zu veräußern, wird die Transaktion als kurzfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und unter den steuerlichen Einkommensteuersätzen steuerpflichtig. Wenn der Arbeitnehmer beschließt, die Aktien ein Jahr nach der Ausübung zu verkaufen, wird der Verkauf als langfristiger Kapitalgewinn (oder Verlust) ausgewiesen und die Steuer wird reduziert. Incentive-Aktienoptionen (ISO) erhalten eine besondere steuerliche Behandlung: Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Geschäft. Es werden keine steuerpflichtigen Ereignisse bei der Ausübung gemeldet, aber das Schnäppchenelement einer Anreizaktienoption kann eine alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen. Das erste steuerpflichtige Ereignis tritt beim Verkauf auf. Werden die Aktien unmittelbar nach ihrer Ausübung verkauft, so wird das Schnäppchenelement als ordentliches Einkommen behandelt. Der Gewinn aus dem Vertrag wird als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, wenn folgende Regel eingehalten wird: Die Aktien müssen für 12 Monate nach Ausübung gehalten werden und dürfen erst zwei Jahre nach dem Stichtag verkauft werden. Angenommen, dass Stock A am 1. Januar 2007 gewährt wird (100 ausgegeben). Die Exekutive übt die Optionen am 1. Juni 2008 aus. Sollte er oder sie den Gewinn aus dem Vertrag als langfristigen Kapitalgewinn melden wollen, kann der Bestand nicht vor dem 1. Juni 2009 verkauft werden. Weitere Überlegungen Obwohl der Zeitpunkt einer Aktie Option Strategie ist wichtig, es gibt noch andere Überlegungen gemacht werden. Ein weiterer wichtiger Aspekt der Aktienoptionsplanung ist der Effekt, den diese Instrumente auf die gesamte Vermögensallokation haben werden. Damit ein Investitionsplan erfolgreich sein kann, müssen die Vermögenswerte ordnungsgemäß diversifiziert werden. Ein Mitarbeiter sollte vorsichtig vor konzentrierten Positionen auf jedem Unternehmensbestand sein. Die meisten Finanzberater deuten darauf hin, dass Unternehmensaktien 20 (höchstens) des gesamten Investitionsplans darstellen sollten. Während Sie sich wohl fühlen, einen größeren Prozentsatz Ihres Portfolios in Ihrem eigenen Unternehmen zu investieren, ist es einfach sicherer zu diversifizieren. Konsultieren Sie einen Finanz - und Steuerberater, um den besten Ausführungsplan für Ihr Portfolio zu ermitteln. Bottom Line Konzeptionell sind Optionen eine attraktive Zahlungsmethode. Welcher bessere Weg, um die Mitarbeiter dazu zu ermutigen, an dem Wachstum eines Unternehmens teilzunehmen, als indem man ihnen ein Stück des Kuchens anbietet. In der Praxis kann die Erlösung und Besteuerung dieser Instrumente jedoch recht kompliziert sein. Die meisten Mitarbeiter verstehen die steuerlichen Auswirkungen des Besitzes und der Ausübung ihrer Möglichkeiten nicht. Infolgedessen können sie stark von Uncle Sam bestraft werden und verpassen oft etwas von dem Geld, das durch diese Verträge erzeugt wird. Denken Sie daran, dass der Verkauf Ihrer Mitarbeiter Aktie sofort nach Ausübung wird die höhere kurzfristige Kapitalertragsteuer zu induzieren. Warten, bis der Verkauf für die geringere langfristige Kapitalertragsteuer qualifiziert ist, können Sie Hunderte oder sogar Tausende sparen. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Employee Stock Optionen (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial lernt der Mitarbeiter (oder Stipendiat), der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten (austauschgehandelten) Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihres begrenzten lebens Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements anpassen möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Kompensation kann nehmen. Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Verfallsdaten und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind in der Regel nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen-Terminologie und - Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisansatz. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB), vorausgesetzt, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig für den Mitarbeiter (Grantee), die Risiken und potenziellen Belohnungen zu verstehen, die einfach ESOs halten, bis sie ablaufen. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um das Risiko zu reduzieren und Gewinne zu sperren, ist die frühe (oder vorzeitige) Übung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber. Letztendlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen finanziellen Bedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diesen Weg nimmt (und damit zusammenhängende Fragen), sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Zum Beispiel kann die übliche Praxis der Empfehlung der frühen Übung, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht. Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war), macht die frühe Übung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu ordentlichen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf ihrem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch Oder Zeitwert, ist echter Wert. Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. H. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihr Management. Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern gehalten und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung. Der Versuch, einen Griff auf die Risiken zu bekommen, sowohl Steuern als auch Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung von ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen.